Abrir el accionariado de las Cajas Municipales ¿para que?

A propósito de la necesidad de las Municipalidades de tener fondos para hacer obras, el presidente Regional Javier Akthis deslizo la posibilidad de obtener recursos (100 a 130 millones) abriendo el accionariado de la Caja Municipal de Piura.
Las Cajas Municipales nacen con objetivos claramente definidos: Promover el desarrollo económico de las ciudades; facilitando el acceso al mercado financiero a emprendedores que no tienen acceso a la banca formal, promoviendo cultura del ahorro en la población. Definitivamente son las oficinas de Desarrollo Económico más exitosas que han tenido las Municipalidades de Sullana, Piura, Paita.
El capital semilla invertido por las Municipalidades de Piura y Sullana en estos proyectos exitosos son: 80 mil, y 30 mil dólares respectivamente, de allí para adelante no ha salido un cobre partido por la mitad del presupuesto municipal, imaginémonos por un momento el estancamiento patrimonial con 80 mil dólares, si presto 100 dólares a cada solicitante mi máxima capacidad de atención sería 800 personas, y Sullana apenas atendería a 300 clientes, luego ya no habría dinero para más clientes, el impacto en la ciudad sería casi nulo.
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El éxito del modelo descansa en la capacidad de generación utilidades y en capitalizarlas anualmente, existe un compromiso de capitalizar no menos del 75% de las utilidades, así es como año a año se pueden atender a más personas primero a 800, luego a 1,000, 1400, 2000, 2800, 3800, un crecimiento exponencial que en 20 años permite atender a mas de 500 mil clientes de Caja Piura, Sullana y Paita, ese ya es impacto. Lo que debe entenderse es que para atender más y más personas se requiere de un patrimonio cada vez más grande.
El crecimiento de las Cajas ha dependido de la Capacidad de generar utilidades, Pero el escenario actual es de reducción paulatina de la rentabilidad; hay mas competidores el crédito se vende más barato, los clientes sobreendeudados crece hay que provisionar mas, la competencia se quiere llevar a los mejores cuadros hay que pagar mas al personal. Con menos utilidades, el crecimiento patrimonial se hace más lento.
Dado que los niveles de bancarización en el país aún son muy bajos en comparación al resto de los países, hay un buen espacio para que las Cajas sigan creciendo. Pero hay limites para el crecimiento, una sana practica implementada por los organismos supervisores es que las entidades financieras sólo pueden intermediar hasta 12 veces su patrimonio, por una sencilla razón; ante una eventual perdida las entidades financieras deben responder con su patrimonio y no con el dinero de los ahorristas o prestatarios. La SBS es cauta con las Cajas considerando que el único accionista es la Municipalidad y esta no cuenta con recursos financieros que puedan destinarse como aportes al patrimonio en caso de ser necesario, por ello dice vamos a manejar un limite a la sombra se prende la luz roja cuando el nivel de apalancamiento alcance 7 veces el patrimonio, cada vez las Cajas están más cerca al limite, ¿que podría pasar cuando se llegue al limite?. Que la SBS les diga ya no puedes colocar más.
Las Cajas han entendido esta situación, en estos momentos es consenso en el Sistema de Cajas Municipales la necesidad de abrir sus capitales a nuevos socios estratégicos pero con características especiales, para que no se pierda la verdadera esencia del nacimiento de las Cajas Municipales, socios que estén dispuestos a reinvertir sus utilidades o gran parte de estas, socios que compartan la misión social, que lleguen con líneas de financiamiento más baratas, que aporten conocimiento, tecnología.
Cerrando la idea, no se trata de abrir el accionariado de las Cajas Municipales, para tener una fuente de recursos para que las Municipalidades hagan obra, se trata de abrir el accionariado para seguir impulsado la bancarización en la región y en el País.
Un Nobel Economista escribió un libro, Política Económica: Principios y Formulación, los que hacen política económica deberían leerlo, Tinbergen nos dice: “si n objetivos van a ser logrados por el encargado de las políticas, el debe tener a su disposición n instrumentos”. Algebra el número de ecuaciones por resolver al menos tiene que ser igual al número de variables a despejar, de lo contrario la ecuación no puede resolverse, si quieres solucionar el problema reduces los objetivos o incrementas los instrumentos.
En reto de los hacedores de política no esta en reducir los objetivos sino en encontrar nuevos instrumentos, es peligroso desvestir un santo para vestir otro.