lunes, 12 de septiembre de 2016

Peligro ¿Tasas pasivas muy altas para la coyuntura?

Según los datos recientes publicados por el BCRP, las cifras muestras una exageración el incremento reciente de las tasas pasivas para atraer ahorro del público. Si lo vemos por el lado del publico ahorrista que bueno que algunas entidades financieras estén remunerando mejor los ahorros. Pero si lo vemos por el lado del sistema financiero se pueden debilitar la situación financiera de entidades ligadas al rubro de las micro finanzas como Edpymes, Cajas Rurales e inclusive algunas cajas Municipales. Si algunas instituciones financieras que están bien o regularmente calificadas por las clasificadoras de riesgos, y ofrecen tasas pasivas para deposito del publico tasas superiores cercanas al 8%. Obliga a las entidades financieras que están calificadas de regular para abajo, reducir su spread en 2% lo que deteriora aún más su difícil momento por el que atraviesan. Esta sola situación, debe ser suficiente para meditar mejor las decisiones de entrar en una guerra de precios, por captar dinero del público, a tasas mayores de las que al mercado le corresponde. Veamos tres datos que desde mi punto de vistas son evidencias o razones fuertes para no seguir por este peligroso camino: Riesgo país a la baja, que podría traducirse en posibilidad en atractivo para ingreso de fondos externo.

Tasa de interés corporativa a la baja, de 5.42% en julio a 5.02% en septiembre. Si las activas bajan el mercado ordena una reducción en las pasivas
Y este gráfico me parece más contundente, en estos momentos las captaciones de ahorro está creciendo a una velocidad nunca vista, solo en septiembre se logra un crecimiento de 26.4%

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martes, 16 de agosto de 2016

EL RETO DE PPK MAS POLÍTICO QUE ECONÓMICO: La deuda soberana de 6,000 millones de dólares.

¿Endeudarse por 6,000 millones de dólares, es poco o es mucho?, Si es tu plata es mucho, pero si es el presupuesto y es el dinero del Estado hay que hacer un análisis más fino, a los economistas no han enseñado a mirar las cosas en término relativos, y así no caer en la trampa de los números absolutos. Vamos relativizando: Imaginemos a una familia que tiene ingresos mensuales de 2,000 soles, su presupuesto anual es 24,000 soles (total presupuesto), en el año reciente adquirió deuda para arreglos de su casa por 3,500 soles (déficit de 3% del PBI), su deuda acumulada actual en el sistema financiera es de 31,500 soles (total de deuda soberana), paga de manera puntual todos los meses una cuota de 346 soles (servicio de deuda, sus acreedores lo valoran como buen cliente, tiene calificación de grado de inversión), está pensando en adquirir una nueva deuda por similar monto 3,500 soles (3% del PBI para tener agua y desagüe las 24 horas), la nueva deuda en el sistema subiría a 35,000 soles (casi al filo de los limites 30% del PBI) y pasaría de pagar mensualmente a 385 soles, casi 40 soles más. ¿Cómo calificarías a esta familia? ¿le aconsejarías que tome la nueva deuda? En su discurso inaugural PPk trazo su visión de país “El en 2021, año del Bicentenario, todos los peruanos deberán tener acceso a agua potable de calidad y desagüe las 24 horas… “ Me parece un excelente reto que todos tengan agua de calidad y salud en su casa, espero que se logre en el horizonte temporal establecido. La primera gran labor es levantar fondos para financiar estos proyectos porque actualmente No hay plata. El presidente ha manifestado su intención de financiar sus propuestas generando deuda de 6,000 millones de dólares, Actualmente en el mundo hay entidades, países e inversionistas dispuestos a soltar plata, tienen plata en sus manos que no saben dónde invertirla. Nuestro país actualmente goza de buena reputación, es visto como país que tiene solidez financiera y buen manejo macroeconómico, muchos inversionistas estarán dispuestos en atender la demanda de financiamiento casi de inmediato. El problema que tiene PPK es más político más que económico, a raíz del desastre del manejo económico en la década de los 80´, se pusieron una serie de candados al manejo de la política económica, entre ellos límites al déficit fiscal (3% del PBI, que significa aproximadamente 15% de los ingresos), solo puedes tener endeudamiento hasta el 30% del PBI, que significa aproximadamente 1.5% del total del presupuesto. El desenlace final es incierto, la propuesta de PPK está en manos de 73 congresistas que generalmente comulga con ideas liberales imagino la posición de sus discursos en el siguiente sentido: Es malo tomar deudas y apelara al miedo de los peruanos que quedaron traumados con nefastas políticas económicas de los 80´. Dirán que no se puede gastar más de lo que tiene, que el Estado no debería endeudarse, Invocarán a la hiperinflación, inestabilidad económica, insolvencia económica, deuda externa impaga. El reto de PPK y su equipo, es convencer a los peruanos y sobre todo al Parlamento de que no toda deuda es mala, que la justicia social no puede esperar que es urgente atender las necesidades elementales de los ciudadanos, que es una buena inversión recibir de golpe 6,000 millones de dólares, se generaría un shock de inversiones, que es una excelente oportunidad para reactivar la economía del país que se le apago el motor externo, con estas inversiones se generará empleo, y empezaría andar una nueva locomotora. Todo dependerá de cuan tercos y persistentes sea el equipo para defender el Sueño de PPK, ¿en el 2021, año del Bicentenario, todos los peruanos tendrán acceso a agua potable de calidad y desagüe las 24 hora?

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domingo, 31 de julio de 2016

¿QUIEN SE QUEDA CON LA REBAJA DEL 1% DEL IGV?

Quien se queda con la rebaja del 1% del IGV. Nos quieren hacer creer que la anunciada rebaja gradual del IGV por ahora del 1%, trae como beneficio inmediato la reducción de los precios en 1%, por lo tanto las familias y los consumidores tendrán mayor capacidad de compra porque los precios de los productos han disminuido. Lamento ser el portador de la mala noticia, en mercados imperfectos como el peruano, este beneficios no se transferirá al consumidor, el agente económico que se quedará con el 1% del IGV serán las empresas, ergo los empresarios. Paso a realizar la explicación correspondiente, por temas de marketing los precios en el Perú se ponen en la pizarra en números redondos o casi redondos. Así tenemos que el Corte de Pelo se ofrece a 15 soles, con la reducción del impuesto IGV debería costar 14,89 soles, pero lo seguirán ofreciendo a 15 soles, ese ahorrito de 0,11 que ya no se pagará de impuesto va para el dueño de la peluquería.

Una camisa hoy la venden en 99.99 soles, con la reducción del impuesto IGV debería costar 99,27 soles, pero lo seguirán ofreciendo a 99.99 soles, ese ahorrito de 0,72 que ya no se pagará de impuesto va para los que producen o comercializan las camisas, casi seguro que se quedara en mano de las empresas que comercializan o venden el producto entre las mas grandes podemos mencionar Ripley, Saga, etc, etc, Así podemos seguir mencionando que la cerveza no bajara de precios la fabrica seguirá vendiendo la caja a los distribuidores al mismo precios que antes, y el ahorro se lo meterá al bolsillo de Ambec, El arroz, la azúcar, la leche, llegará a las bodegas con el mismo precio de antes, y Alicorp se abrochara con ese ahorro que dejará de pagar al Estado. Quizá tengamos la esperanza que en los productos mas grandes o costosos si podemos beneficiarnos los consumidores, lamento mencionarles que es probable que tampoco suceda. Un TV plasma lo ofrecen hoy 1,500 soles, con la reducción del impuesto hay un ahorro de 10.86, deberían ofrecernos el plasma a 1,489.14 soles, pero es probable que lo sigan ofreciendo a 1,499.99. otra vez la casa comercializadora se queda con el impuesto que deja de percibir el Estado. El Estado, Las Empresa, y Las Familias o los consumidores, se les conoce como los Agentes económicos, en este caso un agente pierde, otra gana, y las familias y los consumidores ni los beneficia ni los perjudica. Esperamos que lo que pretende hacer PPK, de reducir los impuesto para aumentar la recaudación de buenos resultados, es decir se esfuercen por ampliar la base tributaria, se incremente la recaudación, por que de lo contrario la medida, solo beneficiara a sus amigos los empresarios

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sábado, 30 de julio de 2016

LA CURVA DE LAFFER: Reducir impuestos para aumentar la recaudación ¿funcionara?

Laffer es un economista que a finales de los 70 en el siglo pasado cuando los países se debatían en crisis fiscales (la recaudación de impuestos era insuficiente para afrontar el presupuesto del Estado), dibujó en una servilleta de bar, su famosa curva, una parábola que en un plano de coordenadas grafica la relación entre la tasa impositiva y la recaudación de impuestos. El aporte marginal del incremento de la tasa impositiva cada vez es menor, llegando a un punto máximo en la recaudación, luego del cual un incremento de la tasa hace que la recaudación caiga, siendo en esta zona el aporte marginal negativo (zona verde).

El principio que respalda la teoría de Laffer, se sustenta que a mayor tasa impositiva más gente o empresas evaden o eluden el pago de impuesto. Y una reducción de impuestos, haría que las personas o empresas tengan menos incentivos para evadir impuestos. Si se cumple este principio, reducir impuestos, podría elevar la recaudación porque se incrementa la base tributaria (habría más personas que antes pagando impuestos, los nuevos contribuyentes no solamente compensan la reducción si que aportan incrementos). Desde que se presentó esta teoría varios países aplicaron la tesis de Laffer entre ellos EEUU España, pero la evidencia demuestra que no se cumplió el principio, en estos países se redujo el impuesto y disminuyó la recaudación, agravando la crisis fiscal. En el Perú, PPK está convencido que la medida podría funcionar, su ministro de economía no parece tan convencido, por ello PPK en pleno discurso lo hizo ponerse de pie y le dijo: Sr Ministro tráguese esta reducción. La medida por si solo definitivamente tendrá el efecto esperado (menor recaudación). Esta audaz medida solo puede ser la zanahoria el incentivo de una bien organizada campaña para incrementar la base tributaria, más personas y empresas que paguen los impuestos. Hay que esperar como se presenta la propuesta completa. Definitivamente esto pasa por una reforma tributaria, la SUNAT tiene 20 años con lo mismo y no ha podido con este mal.

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sábado, 26 de noviembre de 2011

Telefonia nos esta robando.


Telefónica primero hizo trampa, inflando sus gastos para evadir impuestos por 2,300 millones de nuevos soles, utilizó el clásico truco de inversiones inexistentes.

Luego la SUNAT le descubre el juego y le repara los gastos, y el tribunal fiscal cuantifica la deuda, siendo el exigible comprobado 1,600 millones de nuevos soles (pueden ser cobrados de inmediato) y 700 en evaluación.

Con medidas cautelares al puro estilo de Genero Delgado logra que un juez nada santo emite una cautelar que ordena paralizar el cobro de al menos 1,600 millones de nuevos soles, y solo le exige como garantía una carta fianza de 17 millones. Paraliza el cobro hasta que el tremendo juez el mismo resuelva el caso.

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La Telefónica se asesora legalmente por el estudio Muñiz Ramirez Perez Taiman y Olaya un Estudio de abogados compuesto por cerca de 190 abogados, por la defensa de los derechos peruanos solo están un procurador de la Sunat y su asistente y el procurador del MEF y su asistente (4 personas trabajadores a sueldo del Estado), estos cuatro son buenos pero por la cantidad de millones que esta en juego para el Estado lo mejor hubiese sido contratar un Estudio de Abogados Tributarias que compense la asimetría de fuerzas en el campo de la defensa legal de los intereses peruanos.

Por otro lado el Ministro de Transportes, ya adelanto que viene analizando la posibilidad de renovar licencias de telefónica y movistar independientemente del proceso que se sigue por el cobro de los impuestos, en sus palabras “los temas tributarios no pertenecen a mi sector”.

Esperanzas de verdadera justicia en el Perú son pocas, los grandazos siempre ganan y esta vez todo parece indicar que también ganaran, los lideres de opinión no dicen ni pio, los Congresistas que hablan por los codos en este tema están mudos, los medios de prensa prefieren tener el tema fuera de portadas siguen con “ciro y su enamorada”, nadie se atreve realizar una campaña mediatica para poner este tema en el foco de la ciudadanía como es el caso “ciro rojo” “chehade” entre otros. Que pena.

Esta empresa nos cobra todo y no quiere pagar impuestos impuestos que conchudos, y ¿que vamos hacer nosotros contra todo esto?. Devolver las lineas, exigir que el Estado no renueve los contratos, cambiarse operador.

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domingo, 20 de noviembre de 2011

Nuevos centros comerciales en Piura: ¿garantizan el crecimiento de la economia regional?


El ingreso de modernos centros comerciales a nuestra región no necesariamente garantiza el crecimiento y desarrollo de nuestra región, necesitamos hacer mucho para aprovechar positivamente esta oportunidad, no hacerlo puede tener resultados inesperados.
La actividad económica consiste en producir y vender bienes o servicios, en este proceso participan las familias y las empresas (familiares, micro, pequeñas, medianas, grandes, multinacionales).
El total de lo que venden las empresas es igual el Ingreso Total, si del total le restamos el costo de los bienes intermedios utilizados en el proceso de producción de bienes o servicios lo que queda es lo que conoce como Producto Bruto Interno (PBI) o Valor Agregado (VA). El dinero del Valor Agregado se reparte entre las familias que lo generaron: los dueños de capital (inversionistas) y por el otro los trabajadores.
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Para garantizar que la economía crezca de manera constante y sostenida necesitamos que el dinero en manos de las familias inversionistas y de los trabajadores regrese nuevamente al proceso de producción a través de compras a las empresas o nuevas inversiones, ahora el dinero esta en manos de las empresas, estas vuelven a contratar mano de obra para producir nuevos bienes y servicios nuevamente se genera valor y el flujo circular de la economía se repite de manera infinita en cada paso del proceso se genera valor agregado lo que significa el crecimiento del producto bruto interno.
Necesitamos que constantemente se genera valor; porque siempre existirán nuevos jóvenes que cumplieron la edad de comenzar a trabajar o han terminado de estudiar y están deseosos de participar activamente en la economía.
¿Que puede pasar para que se dificulte el crecimiento en la economía?. Que existan filtraciones en el proceso, es decir que parte del dinero producto del valor agregado distribuido a los inversionistas o a los trabajadores no regrese nuevamente a las empresas a través de compras o inversiones, esto generalmente puede pasar: 1) porque los trabajadores gastan su dinero fuera de la región donde lo generaron, 2) las utilidades que les toco a los empresarios no fueron reinvertidas o gastadas en empresas de la región, 3) los impuestos que pagan los trabajadores y los inversionistas se centralicen en Lima y no regresen a través de gasto o inversión en la misma proporción a la región.
Una forma de neutralizar o compensar estas filtraciones es: 1) que familias vengan de otras regiones a gastar sus recursos en la nuestra una forma de atraerlos es promocionando nuestros lugares turísticos, 2) que existan familias de piuranos trabajando en otras zonas y remecen periódicamente flujos de dinero a nuestra economía para que el y sus familiares gasten 3) que los empresarios e inversionistas sean piuranos, así no hay peligro que se remesen las utilidades generadas, 4) atraer a nuevos inversionistas para que produzcan bienes y servicios en nuestra región, 5) exigir que los recursos recaudados a través de impuestos generados por empresas o familias piuranas regresen a nuestra región y sea en inversiones o en salarios, 6) evitar realizar nuestros compras en empresas que tienen la particularidad de remesar las utilidades a su matriz y no reinvertirlas en la región donde se generaron. 7) comprar productos de la región hechos por piuranos.
En Piura pronto contáremos con 4 mega centros comerciales; hay que tener cuidado con confundir signos de modernidad con crecimiento o desarrollo de nuestra economía, estas centros por ser canales de fuga de nuestros recursos, de alguna manera hay que hacer algo por organizar a nuestros productores agrícolas, ganaderos, pesqueros, para que sean los principales proveedores de estos centros comerciales, incentivar el emprendimiento de las familias piuranas para que en estos centros comerciales se exhiban y vendan productos y servicios de manos piuranas, los empresarios de Piura deben despertar y ver alternativas de negocio antes que emprendedores foráneos las vean.
Otra manera de contrarrestar los impactos negativos que pueden tener los centros comerciales es utilizarlos como espacios anclas y aprovechar la conglomeración de publico en estos espacios para generar negocios complementarios o sustitutos alrededor de este espacio, el gran despegue del Cono Norte en Lima partió de la ubicación del centro comercial MEGA PLAZA en su espacio, a partir de allí se construyeron alrededor restaurantes, discotecas, peluquerías, venta de ropa, diversiones, panaderías, y una infinidad de negocios hasta hacer del Cono Norte un emporio comercial, en esa dirección debemos caminar los Piuranos.

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lunes, 17 de octubre de 2011

Porque la gente esta indignada con Wall Street


Hace pocos días circula la noticia que en diversos países del mundo se están produciendo protestas contra Wall Street, se les conoce como los indignados.
¿Porque se producen estas movilizaciones?, ¿tienen algo de razón?. Los indignados como se hacen llamar protestan contra lo inaceptable, las injusticias, y lo que pudo evitarse, en dos palabras contra la desigualdad social con que se ha tratado el tema de la salida a la crisis financiera.
Al reventar la crisis financiera en los EE.UU. el 2008, el poder económico se puso de pie para rescatar a los quebrados banqueros con el argumento que era necesario hacerlo, de lo contrario entraríamos a la mas grande recesión económica perjudicando a los más débiles, con este argumento se procedió a dar dinero del tesoro a tasas de interés de cero y darle a los banqueros, todas las gangas que solicitaban.

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A pesar del gran daño ocasionado a la economía, y los enormes esfuerzos fiscales que se tuvieron que realizar con dinero de los contribuyentes para rescatar el Sistema financiero, ningún culpable de esta gran crisis financiera fue sancionado, todos los ejecutivos banqueros permanecieron en sus puestos, y hoy disfrutan de sus ganancias.
Cuando se pensó en la cura para que este mal no se repita se hablo de la necesidad de mejorar la regulación del Sistema financiero, pero los lobistas de los banqueros hicieron su trabajo y poco, con el argumento que el Estado no debe de intervenir porque el libre mercado es el mejor regulador poco o nada se ha avanzado en la mejoras de la Supervisión Bancaria.

A pesar que los Banqueros con buenas políticas crediticias pudieron evitar que la crisis financiera suceda más pudo su angurria por las ganancias, a pesar que los banqueros empujaron a los ciudadanos a endeudarse y recibieron enormes cantidades de dinero para salvar sus propiedades no son recíprocos con el pueblo que se endeudo y los están presionando para ejecutar las hipotecas en vez de ofrecer alternativas de rescate, esto es injusto, esto es inaceptable, ¿porque los ciudadanos no tienen derecho a recibir el mismo trato que los banqueros?. ¿es injusto es inaceptable que se castigue al pueblo y los gestores de esta crisis hoy rescatados sigan haciendo de las suyas, sabiendo que si tienen un problema, el Ángel salvador del Estado llegara para rescatarlos?.
En el Perú, hay que tener cuidado, la angurria de los Banqueros irresponsablemente esta empujando a un sobreendeudamiento de un importante sector de la población, los banqueros viven despreocupados, porque saben que cuando este en peligro sus propiedades el Ángel salvador del Estado acudirá a su rescate y los que sufrirán las consecuencias no serán ellos sino como siempre el pueblo. Esto indigna. Yo también estoy indignado.

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sábado, 9 de abril de 2011

Elecciones libres y democraticas



Estas elecciones están reñidas, en su mayoría los niveles socio económicos A, B, y C optan por alternativas de centro derecha, mientras que niveles socio económicos D y E han optado por opciones centro izquierda o izquierda extrema según el cristal con que se mire.
Lo que no esta bien es que critiquemos a los personas porque no coinciden con nuestras preferencias electorales, si nosotros somos libres de elegir dejemos que otros también lo sean, en estos días de lo que mas se ha hablado es de “defensa de la democracia” pero sin embargo nos estamos comportando como los anti-democráticos.
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Repasemos el concepto democracia: demos = gente, pueblo y Cratos = poder, el poder del pueblo; en palabras de Abraham Lincoln: “La democracia es el gobierno del pueblo, por el pueblo, para el pueblo”; la democracia es soberanía popular, el pueblo es el soberano al momento de elegir a sus representantes, entiéndase soberano como que ningún poder puede estar por encima al momento de tomar su decisión; democracia también es libertad, igualdad, respeto, ejercicio de nuestros derechos, pero recordemos que nuestros derechos terminan donde empieza el de otro.
La democracia es un sistema de gobierno mas aceptado porque permite que el pueblo pueda cambiar autoridades de forma pacifica, permite que el pueblo se exprese aunque sea en momentos de elecciones, es un buen sistema porque permite cambiar a las autoridades en elecciones libres y periódicas, a democracia es un buen sistema que permite liberar tensiones sociales en la medida que haya alternancia.
Reflexionemos no estamos solos en este mundo, también existen otros que reclaman ser vistos, escuchados y atendidos, tienen derecho a expresarse y lo están haciendo, mucho entusiasmo tenemos por el crecimiento pero no hemos sabido compartir con los que menos tienen, la torta no ha sido bien distribuida, hay problemas de desnutrición, analfabetismo educación, salud, empleo, se ha creado un mito que a los inversionistas no se les puede tocar ni con el pétalo de una rosa porque sino levantan sus inversiones, ¿los saga o los ripley trataran a sus empleados chilenos como tratan a los empleados peruanos?, ¿de que sirve que se lleven nuestros minerales y nos descapitalicen si no traen progresos a los pueblos donde se extraen los minerales?.
Estas elecciones sirvan para entender que tenemos que saber compartir, no estamos solos nosotros hemos tenidos una oportunidad, hay otros que reclaman la suya.
Si creemos que esta en peligro la democracia, fortalezcamos los partidos políticos, y preparémonos para defenderla, en democracia o sin ella es el pueblo que tiene el poder absoluto.
Dejemos que se manifieste libremente, y democráticamente la voluntad del pueblo, y se ejerza el derecho de elegir libremente y sin presiones a sus gobernantes. Ya no les digo por quien voy a votar.

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viernes, 25 de marzo de 2011

PROVICIONES BANCARIAS (II): PROCICLICAS


Ya sabemos que provisión es: prevenirnos guardando dinero para cuando haga falta, tener recursos guardados para cubrir probables perdidas a futuro. Ahora analicemos el sustento de la aplicación de las provisiones pro-cíclicas.
Primero tenemos que saber que en la economía hay periodos de subidas, bajadas, se toca fondo, estancamiento, luego nuevamente viene la subida y así sucesivamente lo que se conoce como ciclos económicos.
El sistema financiero tiene un comportamiento predecible durante cada una de las fases de los ciclos económicos; cuando la economía esta en el fondo los banqueros cierran el caño, no hay plata para nadie, cuando la economía empieza a recuperarse los prestamos se hacen bajo una estricta evaluación, a medida que la economía empieza la senda del crecimiento los mecanismos de evaluación poco a poco se van relajando, si el crecimiento continua estamos en el paraíso se relaja la evaluación crediticia hay crédito en abundancia para todo el mundo, pero en el ciclo económico después del auge viene la caída y recesión, encuentra a todos endeudados o sobre endeudados la gente no puede pagar sus créditos, la morosidad aumenta, el sistema financiero tambalea, algunos bancos quiebran o piden ayuda.
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Entonces para evitar que el sistema financiero sucumba en épocas de recesión la SBS ha establecido la aplicación de provisiones pro-ciclicas. En épocas de abundancia provisiona, guarda recursos, los pueden necesitar en épocas de recesión.
Las provisiones prociclicas se activan cuando estemos creciendo a tasas superiores al 5% como promedio durante dos años y medio. Si crecemos a más de 5 sostenidamente se prende la luz de peligro, si la economía crece a tasas superiores del 7% se activa las prociclicas sin importar los promedios, porque estemos más cerca a la etapa de caída. En este periodo de crecimiento los niveles de morosidad son bajos, la gente puede estar sobreendeudada pero paga aunque sea los intereses, pero si viene la recesión el sistema financiero estará en peligro, aquí es donde se ahogan todos los sobreendeudados.
Las reglas prociclicas se desactivaran cuando el crecimiento en los últimos 30 meses en promedio sea inferior al 5%, existe evidencia que en esta etapa del ciclo el sistema financiero es mas cauto en la evaluación crediticia.
Regla procíclica: Medida que hace que a la tasa de provisión correspondiente a la categoría de riesgo Normal se añada un componente adicional.
Concluyendo las provisiones prociclicas sirven para guardar pan para mayo con la finalidad de ser utilizados en la parte depresiva del ciclo económico en caso de ser necesario.

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PROVISIONES BANCARIAS (Tema I)


Provisión según la Real Academia es: Prevención de mantenimientos, caudales u otras cosas que se ponen en alguna parte para cuando hagan falta.
La provisión tiene por objetivo, garantizar la existencia de recursos para cubrir probables disminuciones futuras.
Contablemente el valor de la provisión es un gasto, como es de conocimiento todo gasto se come los ingresos, entonces a más provisiones menos utilidades para la empresa.
El mecanismo funciona así: de mis ganancias separo una parte de dinero porsiacaso me queden mal unos clientes, o la ocurrencia de un fenómeno de la naturaleza (se anuncia fenómeno del niño y me anticipo y genero una provisión), este dinero contablemente va al gasto.
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El dinero permanece separado en un bolsillo de la institución expectante para cubrir problemas de pago, si estos suceden no impactaran en resultados porque ya se había previsto con anticipación este probable efecto, y si pasa el peligro podemos levantar la provisión, cambiándole el signo al gasto lo que se convierte en un ingresos, que se conoce como reversión de provisiones.
Todo crédito esta expuesto a un riesgo, existe un riesgo que los clientes por algún motivo no cumplan sus compromisos de pago. La provisión reconoce este riesgo de perder el capital, de no poder cobrar parte de los créditos que otorgamos, de allí la sana costumbre de provisionar aún si el crédito es normal. Lo que se conoce como provisión genérica: aquella que se constituye de manera preventiva a los créditos atorgados a los deudores clasificaos en categoría normal.
En el proceso del crédito se pueden identificar clientes con niveles de riesgo superior, entonces es necesario realizar un mayor nivel de provisiones, A la medida que el crédito se va deteriorando la probabilidad del no recuperar el capital se incrementa, por lo que se exige mayores niveles porcentuales de provisiones estas provisiones se conocen como provisiones especificas: aquellas que se constituyen en relación a créditos de deudores clasificados en la categoría de CPP, deficiente, dudoso, perdida.
La provisión de cartera disminuye las cuentas por cobrar en el valor que se provisiones, así es que la provisión también tiene la virtud de mostrar los resultados de la empresa lo mas cercana a la realidad, porque muestra la cartera con los valores reales (una cosa es tener en libros una deuda de 100 y otra cosa es tener la certeza que los 100 se van a recuperar).
Hay otro tipo de provisiones como son las pro cíclicas, y las voluntarias eso lo analizamos en el siguiente articulo..

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martes, 15 de febrero de 2011

LAS ENCUESTADORAS EN SUS TRECE



LAS ENCUESTADORAS EN SUS TRECE. Para que las encuestas tengan CREDIBILIDAD, se ejecuta un proceso llamado SUPERVISION, que asegura la calidad y confiabilidad del trabajo de campo. El Supervisor VERIFICA, REVISA, ANALIZA, el trabajo de los encuestadores. textotexto
El Supervisor toma una muestra al azar y comprueba que las medidas reales coincidan con las levantadas por el encuestador. Para esto, el encuestador tiene que proporcionarle los datos al supervisor del 100% de las personas encuestadas. ¿porque se niegan las encuestadoras a dar esta información al JNE, hay gato encerrado?.

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